Когда станет легче взять ипотеку и потребкредиты

- Кредиты - двигатель экономики, зачем ЦБ мешает банкам выдавать деньги всем, кому они хотят?

- Весь отечественный и мировой опыт говорит, что разумные ограничения совершенно необходимы. Понятно, что людям и бизнесу в моменте часто хочется взять побольше заёмных денег, но последствия бывают резко негативными. Это можно сравнить со здоровым питанием: приятно есть сладос­ти, но, если этим злоупотреб­лять, здоровью будет нанесён вред, иногда фатальный. Так и в экономике - высокий уровень закредитованности несёт риски для финансовой стабильности, то есть для нормальной работы банков и финансовых рынков.

Опасность накопления рис­ков зачастую неочевидна, до тех пор пока «гром не грянет». Например, накануне ипотечного кризиса в США 2007-2008-х годов люди не чувствовали надвигающейся беды. Они с радостью покупали дома в кредит по очень высоким ценам. Банки выдавали деньги всем подряд, даже людям с большими долгами и плохой кредитной историей, полагая, что недвижимость будет дорожать непрерывно и все на этом хорошо заработают. Но когда выяснилось, что люди платить по кредитам не могут и банки стали забирать заложенное жильё, то цены быстро пошли вниз, а заёмщики и банки потеряли огромные деньги. Далее ипотечный кризис перекинулся на другие сегменты финансового рынка и в итоге превратился в масштабный глобальный кризис. Цены на нефть упали в 5 раз, со 150 до 30 долларов за баррель. Лишь немногие специалисты предвидели крах и то, как больно это ударит по финансовому сектору и далее по экономике США и всего мира. Стало очевидно, что финансовой стабильностью нужно заниматься системно.

В самом уязвимом положении тогда оказались наиболее закредитованные компании. Один из символов американской промышленности - автомобильный концерн General Motors - накопил долгов почти на 200 млрд. долларов. Это колоссальная сумма, она была больше, чем экономики целых стран. Из-за кризиса люди перестали покупать не только дома, но и автомобили. В результате летом 2009 года компания обанкротилась.

У нас в России кризис 2014-2015 годов не смогла пережить вторая крупнейшая авиакомпания «Трансаэро», она тоже была сильно закредитована. Купивших билеты пассажиров пришлось развозить другим авиаперевозчикам, много рейсов было отменено. В итоге кто-то опоздал на важное мероприятие, у кого-то отпуск был испорчен. Всё это яркие и резонансные примеры недооценки рисков, подобных случаев в истории много. Наша работа - не допускать перегревов в кредитовании (это когда его рост существенно отклоняется от роста ВВП) и ценовых пузырей как в ипотеке, так и в других сегментах рынка. Игнорировать риски - всё равно что ходить по тонкому льду, достаточно совершить неосторожный шаг - и итог будет печальным.

- То есть, вы выписываете рынку горькие «лекарства»?

- Можно и так сказать. Десять лет назад мы начали активно заниматься оздоровлением кредитования. На языке финансистов такое «лечение» называется макропруденциальной политикой, и она включает в себя целый комплекс «лекарств» и «профилактических процедур». И главный индикатор финансового здоровья заёмщика, на который мы реагируем, - как раз долговая нагрузка, обязательный расчёт которой мы ввели для банков и микрофинансовых организаций (МФО) в 2019 году. Показатель долговой нагрузки (ПДН) - это часть дохода, которую человек тратит на обслуживание своих долгов.

Как и в медицине, чем здоровее человек, тем большую нагрузку он может себе позволить, и наоборот. Допустим, у человека критически высокий ПДН - 80% - значит, у него остаётся лишь 20% на все остальные расходы. Одобрять ему новые кредиты крайне рискованно. Да и самому заёмщику опасно ещё больше влезать в долги. Поэтому мы ограничиваем кредитование таких заёмщиков с помощью макропруденциальных лимитов.

Сергей БОЛОТОВ. 

(Продолжение следует).