Закончилась эра доступных ссуд?

Рынок просел

В период с января по октябрь этого года выдача кредитов населению активно увеличивалась из месяца в месяц, демонстрируя рост в диапазоне от 2 до 37%. Однако с 1 сентября Банк России повысил макропруденциальные надбавки по необеспеченным кредитам. Это значит, что финансовым организациям теперь приходится отчислять более крупную сумму в резервы для высокорисковых ссуд - с полной стоимостью выше 25% годовых, а также выданных заёмщикам с предельной долговой нагрузкой выше 50% (то есть физлиц, которые направляют на погашение обязательств более половины своих доходов). Также регулятор ужес­точил макропруденциальные лимиты, которые призваны количественно ограничить выдачу кредитов заёмщикам с высокой долговой нагрузкой. В результате банки вынуждены либо сокращать суммы займов, либо отказывать таким клиентам вовсе.

«В декабре объёмы выдачи необеспеченных кредитов могут несколько снизиться на фоне повышения ключевой ставки. При этом традиционно более высокий спрос на займы в предновогодний сезон станет поддерживающим фактором, поэтому глубокой просадки этого рынка по итогам 2023-го ждать не стоит, - отметил управляющий по анализу банковского и финансового рынков одного из российских банков Дмитрий Грицкевич. - При этом необеспеченное кредитование для банков привлекательно своей маржинальностью. Поэтому игроки с достаточным запасом капитала будут стараться поддерживать динамику выдач».

Недобор

Доходы российских компаний за первое полугодие сократились в два раза по сравнению с шестью месяцами 2022-го (с 694,1 трлн. до 342,2 трлн. рублей). Такие данные опубликовал аналитический портал Федеральной налоговой службы. Одной из причин отрицательной динамики стало снижение поступлений средств нефтегазовых организаций, высокая база 2022 года, когда резко росли и доходы, и расходы бизнеса, а также спад покупательской способности внутри страны на фоне роста инфляции.

«В случае существенного снижения доходов компании самый часто встречающийся риск - прекращение деятельности. Такая ситуация опасна для малого и среднего предпринимательства в сферах торговли, недвижимости, всех видов услуг, включая медицинские, - отметил доцент кафедры корпоративного управления и инноватики РЭУ им. Г. В. Плеханова Фёдор Акулинин. - При этом финансовое положение компаний не такое уж страшное. Несмотря на значительное сокращение доходов, их прибыль в первом полугодии выросла на 31%, до 18,1 трлн. рублей - это следует из данных ФНС за шесть месяцев. Один показатель растёт на фоне снижения другого в основном в тех отраслях, которые не требуют существенных капитальных расходов по сравнению с добывающими и обрабатывающими сферами». 

Полёт нормальный

В ходе тестирования цифрового рубля в России проведено более 13 тыс. операций, а количество открытых цифровых кошельков достигло 497.

«В пилотном проекте участвуют 13 банков. Ещё 15 готовы к второй волне. Таким образом в следующем году в эксперименте будут участвовать около 30 банков, что даст нам очень хорошую выборку, и мы поймём, что ещё можно усовершенствовать, - рассказала первый зампред Центробанка Ольга Скоробогатова. - В 2025 году Центральный банк начнёт более масштабное использование цифрового рубля».

Напомним: по мнению экспертов, главное преимущество цифрового рубля заключается в невозможности использовать его для нецелевого расходования бюджета. Однако особого назначения у новой формы национальной валюты нет.