Что ждать крымчанам от роста ключевой?

7 Ноябрь 2023 458
На импульсивные покупки кредит сейчас брать не стоит: эйфория пройдёт, а возвращать деньги придётся по высокой ставке.
На импульсивные покупки кредит сейчас брать не стоит: эйфория пройдёт, а возвращать деньги придётся по высокой ставке. Фото Анны Кадниковой.

Банк России в четвёртый раз подряд повысил ключевую ставку - теперь с 13 до 15% годовых. Очередное ужесточение кредитно-денежной политики регулятор объяснил высокими темпами роста инфляции, потребительского спроса и кредитования. Ключевая ставка в 15% оказалась выше ожиданий рынка. И уж точно выше ожиданий потребителей финансовых услуг. «Крымская правда» узнала у специалистов, на что и как повлияет продолжающийся рост ключевой.

Ключевая ставка - один из главных инструментов влияния Центробанка на экономику страны. Она определяет, под какой минимальный процент коммерческие банки могут получить кредит у регулятора. Чем выше ставка, тем дороже становится занимать деньги. Вслед за ЦБ банки начинают повышать ставки по кредитам и депозитам, а инвесторы требуют увеличения доходности от проектов - чтобы оправдать вложения в более рискованные инструменты по сравнению с консервативным банковским вкладом. Словом, рост ключевой ставки оказывает негативное влияние на экономическую активность, покупательную способность населения и финансовую устойчивость заёмщиков. Поэтому для ужесточения денежно-кредитной политики регулятору нужен веский повод. Сейчас он есть: инфляция растёт более быстрыми темпами, чем ожидалось, а возможности оте­чественной экономики производить товары едва поспевают за внутренним спросом.

- Повышение ключевой ставки является классичес­ким способом удержания инфляции, - поясняет кандидат экономических наук, доцент кафедры государственного и муниципального управления Института экономики и управления КФУ им. В. И. Вернадского Андрей Вершицкий. - Когда Центробанк прибегает к этому инструменту, одновременно происходит борьба и с девальвацией (обесценивание национальной валюты относительно других валют. - Ред.), и с инфляцией.

Наиболее чувствительными к изменению ключевой ставки являются те секторы экономики, которые требуют привлечения кредитных средств. Прежде всего, это строительство, потребительский рынок, кредитование населения и ипотечные программы. Безусловно, граждан в первую очередь интересует, как скажется изменение ключевой на их кредитах и депозитах.

- Ставки по вкладам могут измениться в диапазоне от 0,5 до 1,2%, - считает аналитик Богдан Зварич. - Основной прирост придётся на депозиты срочностью до года. Для большего периода банки поднимут ставки менее активно. При этом, кроме решений Центробанка, в последний месяц года на ставки могут повлиять маркетинговые акции, проводимые банками для привлечения новых клиентов. В целом при повышении ключевой ставки банки оперативно увеличивают ставки по кредитам, но изменение доходности вкладов происходит традиционно медленнее и не с полным эффектом переноса.

Помимо увеличения ставки, в отношении кредитов банки после увеличения ключевой будут также ужесточать условия выдачи займов, вместе с тем продолжая снижать уровень одобрений, чтобы «отсеять» некачественных заёмщиков. 

- Повышение ключевой затронет прежде всего заёмщиков с высокой долговой нагрузкой, оформляющих необеспеченные потребительские кредиты, - констатирует экономист Михаил Слаповский. - Что касается процентного увеличения, то оно в среднем составит до двух процентных пунктов: как по ипотеке, так и по потребительским кредитам. В сложившихся условиях вкладчики, которые хотят положить деньги на долгосрочный депозит, могут дождаться изменений банками процентной политики по вкладам в связи с подъёмом ключевой и воспользоваться улучшением условий, либо дождаться декабрьских маркетинговых акций от банков, что даст дополнительный рост ставок. Но учтите, что маркетинговые акции в меньшей степени затронут долгосрочные вклады. Скорее всего, они будут ориентированы только на депозиты до года.

Что касается кредитов, на их получение теперь смогут претендовать только заёмщики с высоким уровнем дохода и низкой долговой нагрузкой, считают эксперты. Поэтому брать займы рекомендуется только в тех случаях, когда есть реальная и срочная потребность в средствах. Например, для покупки квартиры, когда попался хороший вариант с учётом дальнейшего рефинансирования, для оплаты лечения или приобретения чего-то жизненно необходимого. На импульсивные покупки кредит брать не стоит. Приобретение жилья или машины без крайней нужды также лучше отложить: при текущем уровне процентных ставок и стоимости недвижимости и авто переплата будет достаточно существенной.

- Прогнозы по показателю ключевой ставки на будущий год пока не отличаются стабильностью, - резюмирует Андрей Вершицкий. - Кардинального повышения аналитики не ожидают, но в то же время ставка, скорее всего, сохранится на достаточно высоком уровне. В связи с этим банки уже начали корректировать долгосрочные ставки по депозитам. Если на первых порах такая корректировка была краткосрочной - на ближайшие три месяца - то теперь речь идёт о сроках в полгода-год. Также в результате повышения ключевой станут дороже импортные товары, что стимулирует развитие отечественного производителя. В результате российская продукция станет более доступной для граждан. Поэтому сейчас следует ждать не только увеличения ставок по кредитам и депозитам, но также стабилизации инфляции.

Елена ЮМАНОВА.